非系统性风险定义

非系统性风险也被称作特有风险，它是由个别公司的特有事件所引发的 。举例来说 ，在企业管理过程中 ，管理者出现决策失误 ，或者经营不善 ，又或者在市场竞争中落败等情况 ，这些都会引起公司股价发生变化 ，进而使得个股收益率变得不确定 。就像有一家零售企业 ，由于线上业务发展滞后 ，致使业绩下滑 ，其股价也随之跌落 ，投资者的收益同样受到了影响 。

它的影响只在个别公司，和宏观经济、市场整体状况没太大关系。即便整体市场形势变好，个别公司也可能因自身问题陷入困境，这会让持有该公司股票的投资者遭受损失。

分散非系统性风险

非系统性风险可以借助多样化投资来分散，通过构建投资组合，购买不同公司的股票，当个别公司出现不利事件时，其他公司的有利表现能够抵消损失，比如投资者投资了科技、消费、医疗等多个行业的股票，若科技股下跌，消费股和医疗股上涨便能平衡收益。

投资组合并非只是简单地拼凑股票，还需要考虑各股票之间的相关性。由相关性低的股票所组成的投资组合，其分散风险的效果会更好。比如说传统制造业的股票和互联网科技企业的股票，它们受到不同因素的影响，将这两者组合在一起能够增强抗风险能力。

非系统性风险无补偿

市场一般觉得承担非系统性风险没有价值，也不会有风险补偿，这是由于这种风险能够被分散，所以投资者没有必要独自承担，比如，要是投资者只购买一家存在问题的企业的股票，那么承受的风险会很大，而且也无法获得额外收益。

要是投资者具备理性，便会挑选分散投资，以此来规避不必要的风险。市场里存在许多非理性的投资者，他们习惯将资金全部投入到单一股票中，这些投资者或许在短期内会因为这只股票而收获丰厚利润，然而一旦出现一次失误，就有可能导致血本无归。

非系统性风险的危害

一旦养成全仓投资单一股票的习惯，就容易形成路径依赖。有些投资者在某只股票上获得收益后，便只专注于这一只股票进行投资。当该公司突然发生负面事件，像是财务造假、重大安全事故等情况时，投资者有可能遭受巨大损失。

从基础投资理念的角度来看，承担非系统性风险，在短期内有可能获得超额回报，然而从长期来看，收益率大概率会变为零。比如说曾经有一家知名企业，在前期发展态势良好，股价大幅上涨，许多人便选择全仓买入，可后来企业经营状况恶化，股价急剧下跌，投资者多年积攒的财富瞬间就消失了 。

基金投资优势

基金投资运用组合投资的方法，这样能够规避非系统性风险。基金经理会将资金分散于多只股票、债券等资产之上，即便个别资产表现不好，也不会对整体收益造成致命的打击。比如说有一只混合型基金，它会投资多个行业的股票，以此降低单一个股波动所带来的影响。

基金是由专业团队来管理的，这些团队具备更为丰富的经验，拥有更多的资源，能够更加精准地分析市场。个人投资者由于专业知识有限，精力也有限，所以在选股以及风险管理方面可能比不上基金经理。选择基金进行投资，可以借助专业力量，进而提高投资的安全性与稳定性。

系统性风险分析

系统性风险是资本市场整体波动的风险，这种风险会受到宏观环境因素的影响。国际证监会组织对它的定义是，单个或系列事件会影响金融系统，进而影响经济。它不仅涵盖突发灾难事件，还包含市场信任被逐渐侵蚀的情况。

系统性风险后果具备普遍性，几乎所有股票价格都会出现下跌情况，投资者没办法通过购买其他股票来实现保值。就如2008年全球金融危机时，全球股市普遍下跌，投资者在这场危机中很难做到独善其身。这也是它与非系统性风险的显著区别。

看到这里，你是倾向于借助基金投资来分散风险，还是打算自己把全部资金投入单一股票去冒险尝试一下？